CFPB Actúa Contra Fay Servicing por Tomar Acciones Ilegales en Ejecuciones Hipotecarias y por Violar una Orden Ejecutoria

WASHINGTON, D.C. – La Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés), le ordenó (en inglés) a la empresa Fay Servicing pagar una multa de $2 millones por violaciones a las leyes que regulan la administración de hipotecas, y a una orden emitida por la agencia en el año 2017 (en inglés) que detenía sus prácticas ilegales en “foreclosures” o ejecuciones hipotecarias. La compañía no implementó las exigencias de la orden y continuó quebrantando la ley. Fay Servicing efectuó acciones prohibidas en ejecuciones hipotecarias, no les ofreció a sus prestatarios opciones de asistencias que estaban disponibles, y cobró en exceso por seguros de hipotecas privados. Adicionalmente a la multa civil monetaria, la orden de la CFPB obliga a Fay Servicing a pagar $3 millones en reparaciones y a invertir $2 millones en la actualización de la tecnología que usa para la administración hipotecaria y en sus sistemas de gerencia de cumplimiento con la ley. La orden también establece límites a la compensación recibida por el presidente de la junta y gerente general de la compañía (CEO) Edward Fay, si este no toma las acciones correspondientes para garantizar el cumplimiento de la misma.

“Fay Servicing ignoró una orden ejecutoria de ley al tomar pasos para ejecutar las hipotecas de propietarios que estaban resguardados por las leyes de protección habitacional”, dijo el director de la CFPB, Rohit Chopra. “La orden de la CFPB pondrá en riesgo la paga de su CEO, si la compañía continúa quebrantando la ley”, continuó.

Fay Servicing es una compañía no bancaria de administración de hipotecas. Fue fundada como una corporación de responsabilidad limitada en el estado de Delaware y tiene su sede principal en Tampa, Florida. Cuenta con agencias en Chicago y Oakbrook Terrace, Illinois; en Farmers Branch, Texas; y en la ciudad de Lusaka, en Zambia. Es propiedad subsidiaria de la empresa Fay Financial, LLC. Edward Fay es fundador, gerente general y presidente de la junta directiva de ambas Fay Servicing y su compañía matriz, Fay Financial.

Fay Servicing presta servicios administrativos de préstamos hipotecarios a prestatarios en todo el país. Los administradores hipotecarios son responsables de, entre otras cosas, Administrar programas de alivio contra la ejecución hipotecaria para ayudar a los prestatarios que enfrenten dificultades. Estos programas, a veces referidos como mitigación de pérdidas, ayudan a los propietarios de vivienda a evitar la ejecución, y también puede ayudar, tanto a los inversionistas, como a los mismos propietarios, a evitar los costos de la ejecución hipotecaria. Los administradores hipotecarios son responsables de atender a los prestatarios solicitantes de estos programas, respondiendo a sus solicitudes y determinando su elegibilidad de forma oportuna, y luego implementando el alivio a aquellos que hayan calificado para recibirlo.

En el año 2017, la CFPB actuó contra Fay Servicing por no proveerles a sus prestamistas las protecciones contra la ejecución hipotecaria que son exigidas por las leyes de protección financiera. La CFPB descubrió que la compañía les ocultó a sus prestamistas información crítica acerca del proceso de solicitar alivio contra la ejecución hipotecaria. La CFPB también encontró casos en los que el administrador ilegalmente lanzó o inició procesos de ejecución hipotecaria mientras los prestamistas activamente buscaban ayuda para salvar sus hogares. La CFPB le ha ordenado a Fay Servicing que detenga el uso de prácticas ilegales y que pague $1,15 millones a los prestatarios perjudicados.

En la acción tomada, la CFPB descubrió que Fay Servicing violó la orden recibida en el 2017, la Ley de Procedimientos de Negociación en Bienes Raíces, la Ley de Veracidad en Préstamos, la Ley de Protección al Propietario de Vivienda y la Ley de Protección Financiera al Consumidor. La empresa efectuó acciones prohibidas en ejecuciones financieras contra prestatarios que buscaban asistencia hipotecaria y les impidió aprovechar las opciones de alivio contra la ejecución que estaban disponibles para ellos. Específicamente, Fay Servicing perjudicó a los prestamistas al:

• Ignorar una orden ejecutoria y violar normativas que protegen a los prestamistas de actividades prohibidas en ejecuciones hipotecarias: La orden emitida en el año 2017 obligaba a Fay Servicing a cambiar las prácticas, políticas y procedimientos que usaba para garantizar que les proveería a los prestatarios, protecciones contra actividades prohibidas en ejecuciones hipotecarias. Sin embargo, Fay Servicing continuó efectuando estas actividades prohibidas, no detuvo oportunamente ejecuciones hipotecarias, y tampoco desarrolló políticas y procedimientos por escrito que garantizarán el cumplimiento de las leyes.
• No entregarles a sus prestamistas la información completa acerca de sus opciones de mitigación de pérdidas: Cuando los prestamistas solicitaron la mitigación de pérdidas, la planilla de solicitud de la compañía les preguntaba cuál era la opción de mitigación de pérdidas que preferían. La empresa no les informó a estos prestatarios cómo la preferencia que habían declarado limitaría las opciones para las cuales Fay Servicing los evaluaría.
• Cobrarles en exceso por seguro hipotecario privado y por atrasos: Fay Servicing no dejó de cobrar el seguro hipotecario privado puntualmente, lo que significó que los propietarios fueron obligados a pagar excesivamente, por un seguro que no era obligatorio. La compañía también cobró penalidades por atraso más altas de las que estaban permitidas por los contratos hipotecarios de los propietarios.

Acción Ejecutoria

De acuerdo a lo establecido por la Ley de Protección Financiera del Consumidor, la CFPB tiene la autoridad para actuar contra instituciones financieras no bancarias que hayan violados las leyes de protección financiera al consumidor, incluyendo la Ley de Procedimientos de Negociación en Bienes Raíces, la Ley de Veracidad en Préstamos, la Ley de Protección al Propietario de Vivienda, y que hayan usado actos o prácticas injustas, engañosas o abusivas. La orden de la CFPB obliga a Fay Servicing a:

• Pagarles reparaciones a los consumidores afectados: La orden obliga a la empresa a pagar $3 millones en reparaciones a los consumidores contra quienes Fay Servicing haya efectuado acciones ilegales con ejecuciones hipotecarias, y a quienes les haya cobrado excesivos pagos por seguros hipotecarios privados.
• Limitar la compensación pagada a su CEO si Edward Fay deja de cumplir las exigencias de la orden: La orden establece limitaciones a la compensación de Edward Fay si éste no toma las acciones necesarias para cumplir con la misma.
• Actualizar la tecnología y sistemas que utiliza para administrar y cumplir con las leyes: Fay Servicing debe invertir al menos $2 millones para actualizar la tecnología que usa para administrar, y los sistemas que utiliza para mantenerse dentro del cumplimiento de la ley.
• Pagar una multa de $2 millones: Fay Servicing debe pagar una multa de $2 millones, la cual será depositada en el fondo de la CFPB para el alivio de víctimas.

Lea la orden emitida (en inglés).

Sepa más sobre hipotecas para viviendas y la administración de hipotecas.

Lea quejas recibidas sobre hipotecas para viviendas y la administración de hipotecas (en inglés).

Los consumidores pueden enviar quejas en la página de la CFPB, o llamando al (855) 411-CFPB (2372).

Alentamos a aquellos empleados que crean que las compañías donde trabajan han violado leyes de protección financiera al consumidor, a enviar la información que tengan a la dirección [email protected]. Para saber más acerca de cómo denunciar conductas inapropiadas en su industria, visite la página de la CFPB (en inglés).